最近出了个大新闻！
11月18日，银保监会人身险部发布了《关于近期人身保险产品问题的通报》（以下简称《通报》）。
监管要求，保险公司必须要在12月5日前审核自家正在售卖的增额终身寿，如果发现产品有《通报》中提出的问题，需要立即停售。
这不是好几款高收益的增额终身寿已经停售了……
这次凡是涉及以下三个方面的产品，都要停售：
1.增额比例超过产品定价利率；
2.利润测试的投资收益假设超过近5年来平均投资收益率水平；
3.产品定价的附加费用假设明显低于实际销售费用。
为啥是这三条呢？且听我缓缓道来。
一、为啥是这三条？
1.增额比例超过产品定价利率
把“保额增长利率”和“现金价值增长率”划等号，这好像是很多销售人员和购买产品的朋友们经常会犯的错误。
销售人员一知半解，连带着自己的客户也一知半解，实际上这是完全不对的。
“有效保额”只是精算师设计产品时的一个参数，对客户来说有用吗？完全没用，不是客户手里能拿到的钱。
客户手里能拿到的钱，是“现金价值”。
很多买了增额终身寿的朋友，都是被保额增长率误导了，所以《通报》发文要求整改，也是为了防止客户被误导。
2.利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平
我们投保的钱，保司会拿去进行投资。
所以保险公司在设计一款产品之前，会先假设一个投资收益率，如果这个假设利率过高，保险公司就有可能出现亏损。
保险公司现在用的假设投资收益率一般为5%左右，但是近几年保险公司的实际投资收益率连年下降，20221年只有4.5%。
这个5%的假设收益率坚持就是在危险的边缘试探了，毕竟增额终身寿的本质还是寿险，是由监管全额兜底的。
所以监管会非常重视这一点。
3.产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用。
附加费用是什么？
就是我们经常说的“成本”，就好像开工厂无法刨除掉购买原材料、租厂房此类的保险公司无法刨除掉营销费、人员费、场地费等。
保险公司为了打开市场，就会努力控制成本，但是在这个过程中呢，有些产品就把实际成本控制得太死了。
一旦控制得太死，就得自个往里面贴钱。
所以说如果一旦有产品涉及到这条，也会被要求下架。
二、增额终身寿为啥会停售
可以说，经济下行的环境，无论是哪个理财品种都非常惨淡。
前两天还有个粉丝来问我，现在保本保息的产品还有吗？
有是有的，但是也快没了。
毕竟国债和存款的利率都在降，增额终身寿又怎么能逃过一劫呢？
我经常感慨，当时那批因为手头没钱，导致没赶上4.025下架的朋友，虽然过了一段事件之后买了3.5%的增额终身寿，但是收益可以说是差了一大截。
再加上这几年利率下行的趋势，我现在越来越觉得能有早买增额终身寿的决策力，是一个人未来生活幸福程度的决定标准。
三、增额终身寿，到底怎么买？
已经买了增额的朋友不用担心，官方明确指出“要做好已销售保单的服务保障工作”。
还没有购买的朋友，咱们在投保之前，也需要先了解一下增额终身寿。
增额终身寿，到底怎么用？
先问大家一个问题，在当今动荡的市场中，最可贵的是什么？
是稳定。
增额终身寿恰好就能做到“稳定”。
几十年后咱们能领多少钱，都写在合同上，比担心这几十年里下跌的利率，更让人有安全感。
源源不断的现金流，灵活规划未来的资金，都是咱们老了之后所必须的东西。
而增额终身寿适合哪些人呢？
- 想为孩子储备一笔教育金，或为自己准备一笔养老金。
- 有长期储蓄需求，但不想承担资金损失。
- 有资产隔离、财富传承需求。
可以看到，增额终身寿的用途非常广，我们可以根据自己的实际需求，进行投保。
四、写在最后
说实话，收益顶尖的增额终身寿到底还能存在多久，我也不知道。
但是经历过好几波停售潮之后，我觉得与其担心未来的收益下降，不如把握住现在有的利率。
毕竟摸得着看得到的，才是踏实的真幸福。
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