终身寿和年金险哪个规避风险更好?

终身寿险的主要作用在于两点，一点为合理避税，另一点为理财增值。

1、合理避税

为了把财产留给自己的下一代，利用购买终身寿险的方法以达到转移资产，合理避税的目的，所以购买终身寿险是规避债务的一种好方法。

2、理财增值

现在买保险来理财的人也不少，比如购买分红投资保险能达到理财的目的，购买终身寿险也一样可以有理财的作用。一般终身寿险适合于收入比较稳定、并有较高的资产的人，终身寿险是一种明智的理财手段，它不仅能够解决生活中的经济风险对家人造成的伤害，同时也能确保为家人留下一笔比较巨大的财富。对于那些有稳定收入、有较高资产的人士来说，这项投资不失为一项好的投资。

而年金险的主要作用在于：

一是对冲利率下行风险：在低利率环境下，投资难度加大，以债券为代表的固定收益资产收益率下降。年金保险提供的固定收益能够长期提供稳定的现金流，利率下行的风险转移给专业保险公司，不受外部经济环境的影响。

二是对冲上升的投资风险：在刚性兑付被打破的环境下，未来无论是信托产品，还是银行理财产品，均需要独立承担投资风险，风险实质上从机构转移到投资人，实现了风险与收益的匹配。

三是降低养老金替代率风险：降低养老金延迟领取风险，降低长寿风险。

四是对冲冲动消费风险：年金保险的强制储蓄作用，可以帮助我们为自己的将来储备一笔资金，以应对年老和传承的需要。